Herramienta gratis
¿Le ganaste a la inflación?
Ingresá un monto en pesos y el mes desde el que lo tenés. Vas a ver cuánto hace falta para comprar lo mismo y cómo le habría ido a esa plata en un plazo fijo, en dólar MEP y en el S&P 500, con la inflación del INDEC hasta el último dato publicado.
Cargando la inflación y las cotizaciones…
Qué significa ganarle a la inflación
Que tu plata compre hoy, como mínimo, lo mismo que cuando empezaste. Tener más pesos no alcanza: si los precios subieron más que tu ahorro, perdiste poder de compra aunque el saldo haya crecido. Por eso la herramienta compara cada alternativa con lo que hace falta para empatar con la inflación y muestra el resultado real: cuánto le ganó (+) o le perdió (−).
Un ejemplo: si en un período la inflación fue de 100% y un plazo fijo rindió 80%, tenés más pesos que al principio, pero con ellos comprás un 10% menos: (1 + 0,80) / (1 + 1,00) − 1 = −10%.
Cómo se calcula
Todo arranca el 1° del mes que elegís y se compara con la inflación desde ese mes, inclusive. Las alternativas se valúan en la misma fecha: el 1° del mes siguiente al último dato de inflación publicado. Así la inflación y los rendimientos cubren exactamente el mismo período.
- Inflación. Se encadena la inflación mensual del INDEC hasta el último dato publicado. Lo que hace falta para empatar es tu monto multiplicado por
(1 + inflación del mes 1) × (1 + inflación del mes 2) × … - Pesos quietos. El mismo monto, sin intereses.
- Plazo fijo a 30 días. Se deposita el 1° del mes y se renueva cada 30 días, con los intereses, a la tasa promedio de los depósitos a 30 días que publica el BCRA el día de cada renovación. Si el último plazo no llega a 30 días, suma los intereses de los días que corrieron.
- Dólar MEP. Se compran dólares al MEP del 1° del mes (o del último día hábil anterior) y se valúan al MEP de la fecha final, con la misma regla.
- S&P 500. Con esos dólares se compra el índice al cierre del mes anterior, se valúa al cierre del último mes con inflación publicada y se pasa a pesos al MEP de la fecha final. Es el recorrido de invertir con un CEDEAR o un ETF del S&P 500.
El resultado real de cada alternativa es valor final ÷ lo que hace falta para empatar − 1. No se descuentan comisiones ni impuestos, el S&P 500 no incluye dividendos y la tasa promedio puede ser distinta de la que pagó tu banco.
Qué hacer con el resultado
Mirar hacia atrás sirve para dimensionar cuánto cuesta no tener un plan, no para elegir la próxima inversión: lo que mejor anduvo en un período puede ser lo que peor ande en el siguiente, y cada alternativa tiene un riesgo distinto. Antes de decidir dónde poner tu ahorro conviene definir para qué es, en qué plazo lo vas a necesitar y cuánta volatilidad podés sostener. Eso define tu perfil de inversor, que podés medir con el test de perfil.
Es un cálculo orientativo con datos pasados, no una recomendación de inversión: rendimientos pasados no garantizan resultados futuros.
Preguntas frecuentes
¿De dónde salen los datos?
La inflación es el IPC mensual del INDEC; la tasa de plazo fijo, el promedio de los depósitos a 30 días que informa el BCRA, y el dólar MEP, la cotización diaria, los tres vía ArgentinaDatos. El S&P 500 es el índice en dólares, de Yahoo Finance. Se revisan dos veces por día, y la comparación avanza un mes cada vez que el INDEC publica la inflación del mes anterior, a mediados de cada mes.
¿Por qué la cuenta no llega hasta hoy?
Porque la inflación de los últimos días todavía no se publicó. Si las inversiones se valuaran con las cotizaciones de hoy, sumarían días de rendimiento sin la inflación de esos días, y el resultado real saldría mejor de lo que fue. Por eso todo se valúa en la misma fecha: el 1° del mes siguiente al último dato de inflación publicado.
¿Por qué el S&P 500 se calcula con dólar MEP?
Porque es el camino que tiene un ahorrista en pesos: comprar dólares MEP e invertirlos en el índice, por ejemplo con un CEDEAR o un ETF del S&P 500. Al final, el resultado se pasa a pesos al MEP de esa misma fecha. La cuenta no incluye dividendos, comisiones ni impuestos, y el precio de un CEDEAR en pesos puede diferir un poco del que surge de esta cuenta.
¿Qué conviene más, un plazo fijo o comprar dólares?
Depende del período: hay tramos en los que el plazo fijo le ganó al dólar y otros en los que pasó lo contrario, y se ve probando distintos meses en la herramienta. Además cumplen funciones distintas: el plazo fijo sirve para plata que vas a usar en pesos en el corto plazo y el dólar, para ahorro en moneda dura. Lo que conviene depende de para qué es esa plata y de cuándo la vas a necesitar.
Si una alternativa le ganó a la inflación, ¿conviene invertir ahí?
No necesariamente. El resultado muestra lo que pasó en un período puntual, y rendimientos pasados no garantizan resultados futuros. Cada alternativa tiene además un riesgo distinto: el S&P 500, por ejemplo, cayó más de 30% en pocas semanas en 2020. Qué tiene sentido para vos depende de tus objetivos, de tus plazos y de tu perfil de inversor.
¿Y tu ahorro, qué plan tiene?
En una primera reunión sin costo vemos dónde está hoy tu plata, para qué es y qué plan tiene sentido para vos.